Lời khuyên của 10 nhà đầu tư vĩ đại

Những nhà đầu tư nổi tiếng và thành công luôn có những triết lý riêng của họ. Đối với tỷ phú George Soros, đầu tư tốt là một công việc tẻ ngắt, trong khi Benjamin Graham không tin vào các dự báo.

Trang Business Insider đã điểm lại những lời khuyên nổi tiếng của các nhà đầu tư đã gặt hái thành công lớn trong sự nghiệp:


 George Soros: Đầu tư tốt là một công việc chán ngắt

George Soros là một nhà đầu tư tỷ phú người Mỹ gốc Do thái, nổi tiếng vì vụ bán khống đồng Bảng Anh hồi thập niên 1990. Khi đó, Soros đã dẫn đầu các cuộc tấn công khiến đồng bảng Anh mất giá mạnh và bỏ túi 1 tỷ USD.


Nói về đầu tư, Soros cho rằng: “Nếu đầu tư là một hoạt động giải trí, nếu bạn tìm thấy niềm vui, thì có lẽ bạn sẽ không kiếm được tiền. Đầu tư tốt là một công việc tẻ ngắt”.

Jack Bogle: Thua lỗ là một thực tế của thị trường

Jack Bogle là nhà sáng lập và từng giữ vai trò Giám đốc điều hành (CEO) của quỹ tương hỗ The Vanguard Group. Ông có lần nói rằng: “Nếu không tưởng tượng ra nổi mức thua lỗ 20% trên thị trường chứng khoán thì bạn đừng nên đầu tư cổ phiếu làm gì”.

Bob Farrell: Không nên chạy theo đám đông

Bob Farrell là người đi đầu về phân tích kỹ thuật ở Phố Wall hồi cuối những năm 1950. Ông là một “cựu binh” lâu năm của ngân hàng Merrill Lynch và chứng kiến nhiều phen thăng trầm của thị trường chứng khoán Mỹ qua mấy thập kỷ.

Theo Farrell, “đám đông mua phần lớn cổ phiếu ở mức giá đỉnh và phần ít ở mức giá đáy” và “tới khi tất cả các chuyên gia và dự báo nhất trí với nhau, thì một điều gì đó khác sẽ xảy đến”.

Benjamin Graham: Hãy dè chừng với các dự báo

Benjamin Graham (1894-1976) là một chuyên gia kinh tế và nhà đầu tư. Ông được coi là người đi đầu trong trường phái đầu tư giá trị (value investment) và có ảnh hưởng nhiều tới nhà đầu tư huyền thoại Warren Buffett.

 “Thật lố bịch khi cho rằng công chúng có thể kiếm được tiền nhờ các dự báo thị trường”, Graham từng nói.

Philip Fisher: Hãy hiểu giá trị khoản đầu tư của bạn

Philip Fisher (1907-2004)  là một trong những nhà đầu tư có ảnh hưởng lớn nhất mọi thời đại. Triết lý đầu tư của ông đã được ghi lại trong cuốn sách đầu tư kinh điển "Cổ phiếu thường và lợi nhuận phi thường" xuất bản năm 1958.

Fisher cho rằng:“Thị trường chứng khoán đầy rẫy những người biết giá của mọi thứ, nhưng chẳng biết giá trị của thứ gì”.

Warren Buffett: Nên tham lam khi kẻ khác sợ hãi

Nhà đầu tư huyền thoại Warren Buffet, Chủ tịch tập đoàn Berkshire Hathaway, người giàu thứ tư thế giới theo xếp hạng của Bloomberg, từng nói: “Các nhà đầu tư nên nhớ rằng, sự hưng phấn và các khoản chi phí là kẻ thù của họ. Nếu họ cứ một mực đòi xác định thời điểm để tham gia vào thị trường chứng khoán, thì họ nên sợ hãi khi kẻ khác tham lam, và chỉ tham lam khi kẻ khác sợ hãi”.

Thomas Rowe Price Jr.: Cần phải hiểu lãnh đạo công ty

Thomas Rowe Price Jr. (1898-1983) là nhà sáng lập công ty đầu  tư T. Rowe Price, đồng thời được coi là cha đẻ của trường phái đầu tư tăng trưởng (growth investing).

Ông cho rằng: “Mọi doanh nghiệp đều do con người tạo nên. Đó là thành quả của các cá nhân, phản ánh tính cách, triết lý kinh doanh của những người sáng lập nên công ty cũng như những người chèo lái công ty vượt qua các khó khăn trong quá trình tồn tại. Nếu bạn muốn hiểu bất kỳ một công ty nào, điều quan trọng là bạn cần phải hiểu về nền tảng của những con người đã lập nên công ty đó và lãnh đạo nó trong quá khứ, cũng như hy vọng và tham vọng của những người đang vạch ra tương lai cho nó”.

Peter Lynch: Hãy học tập

Peter Lynch là nhà quản lý quỹ xuất chúng của Mỹ,  giữ vai trò Giám đốc quỹ Megallan Fund trong thời gian từ năm 1977-1990. Ông đã đưa tài sản của quỹ này tăng từ 18 triệu USD lên 14 tỷ USD trong khoảng thời gian này, với mức lợi nhuận trung bình mỗi năm là 29,2%.

“Đầu tư mà không nghiên cứu thì cũng giống như chơi bài mà không nhìn vào quân bài”, Lynch từng nói.

John Neff: Hãy làm việc gì đó thông minh, đừng làm việc đã phổ biến

John Neff là một trong những nhà đầu tư quỹ tương hỗ nổi tiếng nhất trong vòng 40 năm qua. Ông từng là người đứng đầu quỹ Windsor Fund thuộc công ty quản lý tài sản Vanguard từ năm 1964-1995. Trong khoảng thời gian đó, quỹ Windsor mang lại mức lợi nhuận bình quân 13,7% mỗi năm.

“Những việc không phổ biến không dễ làm nhưng lại là những việc giúp bạn kiếm được tiền. Hãy mua những cổ phiếu mà người khác cho là tồi, rồi chờ đến khi giá trị thực sự của chúng được công nhận”, Neff nói.

Ray Dalio: Cần phải hiểu hệ thống

Ray Dalio được xem là một trong những nhà quản lý quỹ đầu cơ giỏi nhất thế giới hiện nay. Ông là nhà sáng lập Bridgewater Associates, công ty quản lý quỹ đầu cơ hàng đầu thế giới với số tài sản được quản lý khoảng 120 tỷ USD.

“Một nền kinh tế chỉ là tổng thể của những giao dịch tạo nên nó. Mỗi giao dịch là một điều đơn giản. Bởi vì có rất nhiều giao dịch nên nền kinh tế trông phức tạp hơn thực tế. Nếu thay vì nhìn vào nền kinh tế từ trên đỉnh xuống, chúng ta nhìn nó từ mỗi giao dịch đi lên. Như thế sẽ dễ hiểu hơn”, ông Dalio đưa ra lời khuyên.

Vnexpress - Theo Business Insider

Chân dung nữ trợ thủ số 1 của Warren Buffett

Warren Buffett năm nay 82 tuổi, còn Tracy Britt mới 28, nhưng cô có một vị trí mà không ai có được...

Hiện nay, Britt được xem là một trong những người phụ nữ có ảnh hưởng lớn nhất tại Berkshire - tập đoàn có tới 3 “bóng hồng” trong hội đồng quản trị gồm 13 thành viên, và có 5 giám đốc điều hành là phái yếu trong tổng số 81 công ty con - Ảnh: WSJ.

Vào năm 2009, khi đến Omaha, Nebraska để gặp Warren Buffett, Tracy Britt mang theo tấm bằng MBA của Đại học Harvard, một hồ sơ xin việc “tỏa sáng”, cùng rất nhiều tham vọng. Cô còn đem tới cho nhà đầu tư huyền thoại một món quà để nhấn mạnh rằng họ có chung gốc gác ở vùng Midwest.

Món quà đó là một ít ngô và cà chua.

Theo tờ Wall Street Journal, hạt giống mà Britt gieo ngày đó đã nhanh chóng mang đến cho cô quả ngọt. Cô được Buffett nhận làm trợ lý tài chính cho ông tại tập đoàn Berskhire Hathaway. 4 năm sau, Britt nổi lên thành một trong những trợ thủ thân tín hàng đầu của Buffett. Thậm chí, hiện cô đang đảm nhiệm vai trò chủ tịch của 4 công ty con thuộc tập đoàn có giá trị vốn hóa 284 tỷ USD của “nhà tiên tri xứ Omaha”.

Năm nay, Britt mới 28 tuổi và trẻ hơn sếp của cô, tức tỷ phú Buffett, trên 5 thập kỷ. Nhưng tại Berskhire, cô có được một vị trí mà không ai khác có được. Phòng làm việc của cô nằm ngay cạnh phòng làm việc của Buffett trong trụ sở của Berkshire. Hàng ngày, cô giúp nhà đầu tư khả kính hàng đầu thế giới các công việc nghiên cứu tài chính, cùng ông đi tới các cuộc họp, và đôi khi lái xe đưa ông đi vòng quanh thị trấn. Ngày qua ngày, Buffett dần giao thêm cho cô những trọng trách mới.

Bốn công ty mà Britt hiện đảm nhiệm vị trí chủ tịch, trong đó có công ty vật liệu xây dựng Johns Manville và công ty sản xuất sơn Benjamin Moore, có tổng doanh thu hơn 4 tỷ USD mỗi năm. Theo nguồn tin thân cận, tháng 3 vừa qua, chỉ vài tuần sau khi Berkshire và quỹ đầu tư 3G Capital của Brazil tuyên bố sẽ cùng nhau thâu tóm tập đoàn thực phẩm H.J. Heinz với giá 23 tỷ USD, Buffett đã cử Britt tới Brazil để làm việc.

Thâu tóm Heinz là vụ mua lại lớn nhất của Berkshire từ năm 2010 và theo nguồn thân cận, Buffett muốn người phụ tá trẻ tuổi của ông biết rõ hơn về hoạt động của 3G, cũng như việc quỹ đầu tư của Brazil này đã từng xoay chuyển tình thế ngoạn mục ra sao ở công ty đồ ăn nhanh Burger King Worldwide.

Giới quan sát nhận định, năm nay, Buffett đã 82 tuổi, và Britt chính là một trong những nhà điều hành ở Berskhire mà ông muốn đào tạo để trở trở thành thế hệ lãnh đạo tập đoàn khi ông về hưu. Britt không phải là gương mặt đầu tiên được Buffett “chọn mặt gửi vàng” một cách tương đối ngẫu hứng: các nhà quản lý đầu tư của Buffett là Todd Combs và Ted Weschler đều là những nhà quản lý quỹ đầu cơ ít tên tuổi trước khi được ông chọn để điều hành những khoản vốn khổng lồ trong Berskhire.

Hiện nay, Britt được xem là một trong những người phụ nữ có ảnh hưởng lớn nhất tại Berkshire - tập đoàn có tới 3 “bóng hồng” trong hội đồng quản trị gồm 13 thành viên, và có 5 giám đốc điều hành là phái yếu trong tổng số 81 công ty con.

Trong một bài phát biểu trước sinh viên đại học ở Omaha cách đây ít lâu, Buffett nói rằng, Britt “giải quyết tất cả mọi loại vấn đề có thể xảy ra”.

Những người thân thiết với Berkshire kể rằng, Britt ngày càng có vai trò như một cầu nối giữa Buffett và các CEO lãnh đạo các công ty khác nhau trong Bershire. Buffett hầu như đứng ngoài việc điều hành cụ thể nhiều công ty con của tập đoàn, nhưng một số CEO muốn tương tác với nhau nhiều hơn để học hỏi về cách quản lý và tăng cường hợp tác. Chính Britt đã đứng ra tổ chức những cuộc gặp giữa các CEO như vậy. Cô cũng là người đã mở hội nghị bàn tròn đầu tiên giữa các CEO trong Berkshire bên lề hội nghị cổ đông thường niên của tập đoàn vào tháng 5 năm nay.

“Cô ấy có được rất nhiều thông tin quý giá về những gì đang diễn ra trong các công ty của Berkshire. Cô ấy biết chính xác những gì đang diễn ra và Warren Buffett đang nghĩ gì”, CEO Sam Taylor của công ty bán lẻ trực tuyến Oriental Trading được Berkshire mua lại hồi tháng 11 năm ngoái nhận định. Ông Taylor, 52 tuổi, cho rằng, Britt “giỏi trước tuổi”.

Nhiều người khác nói rằng, Britt luôn nổi trội hơn bạn bè cùng trang lứa.

Bà Janet Hanson, nhà sáng lập của 85 Broad, một cộng đồng mạng toàn cầu dành cho các nữ doanh nhân, đã từng gặp Britt khi cô còn chưa tốt nghiệp và vào thực tập trong công ty đầu tư của bà. “Có một dạng hệ thống dẫn đường bên trong con người Britt, thúc đẩy cô ấy tiến lên phía trước. Cô ấy tràn đầy năng lượng, và là người biết cách để đạt được điều mà cô ấy muốn”, bà Hanson nhận xét.

Mùa hè năm đó, bà Hanson đề nghị các sinh viên thực tập lựa chọn một số cổ phiếu thuộc lĩnh vực hàng tiêu dùng mà họ cho sẽ là những khoản đầu tư tốt. Một số bạn đã chọn những cổ phiếu đang có mức giá tăng mạnh khi đó như cổ phiếu của nhà sản xuất điện thoại BlackBerry - hãng Research in Motions (RIM). Tuy nhiên, Britt đã chọn những công ty như Unilever, dạng doanh nghiệp “ăn chắc mặc bền” mà Buffett thường thích mua lại.

Britt sinh ra trong một gia đình làm nghề nông. Cha mẹ cô là chủ của một nông trại có tên Britt’s Garden Acres ở bang Kansas, sản xuất hơn 40 loại rau củ quả khác nhau từ củ cải cho tới rau đại hoàng.

Britt gặp Buffett lần đầu tiên vào năm 2006 khi cô tổ chức một chuyến đi tới Omaha cùng với các bạn học ở Harvard để tìm hiểu về Berkshire. Khi đó, cô đã đồng sáng lập một tổ chức có tên là Smart Woman Securites nhằm giúp phụ nữ học hỏi cách thức đầu tư.

Một số nhà phân tích dự báo rằng, Britt sẽ trở thành một nhà điều hành hàng đầu ở Berkshire trong vòng 1 thập kỷ tới, có thể thực hiện những chức năng quản trị như giải quyết vấn đề tại các bộ phận kinh doanh gặp khó hay đàm phán các thương vụ, tương tự như những gì mà David Sokol đã làm trước kia.

Sokol là một cựu quản lý ở Berkshire, từng được xem là người sẽ kế nhiệm Buffett. Năm 2011, Sokol bất ngờ nghỉ hưu sau khi tiết lộ rằng cá nhân ông đã mua cổ phiếu trong công ty hóa chất Lubrizol không lâu trước khi khuyến nghị Buffett mua cổ phiếu này. Các nhà chức trách đã điều tra vụ việc này, nhưng mới đây đã quyết định sẽ không áp dụng chế tài nào đối với Sokol.

“Cô ấy đang nắm lấy vai trò của Sokol để lại”, ông Robert Miles, người đã từng viết 3 cuốn sách về Berkshire, nói.

Nhưng đối với Britt, tất cả những điều này có lẽ không khiến cô ngạc nhiên nhiều.

Trên Lean In, một cộng đồng mạng dành cho nữ giới do Giám đốc hoạt động (COO) Sheryl Sandberg của Facebook sáng lập, Britt đã chia sẻ một câu mà cô đã viết từ khi mới vào học trường kinh doanh Harvard, về điều mà cô tưởng tượng sẽ đạt được 10 năm sau khi ra trường.

Cô viết: “Mục tiêu của tôi là làm việc với một nhà đầu tư vĩ đại, và quan trọng hơn, đó là một người thầy tuyệt vời”.

                                                                                                                    Theo Vneconomy

Warren Buffett tiết lộ công thức đầu tư

Warren Buffet, người giàu thứ 3 thế giới do tạp chí Forbes bình chọn, được mệnh danh “Nhà hiền triết của Omaha” bởi sự nhạy bén trong đầu tư của mình.

Công thức đầu tư của Warren Buffett chỉ nằm trong vỏn vẹn 4 từ “mua hàng, bán nhãn”, trang Business Insider mới đây cho biết.

Theo Business Insider, trong bức thư thường niên gửi tới các cổ đông hôm 25/2 vừa qua, nhà đầu tư huyền thoại Warren Buffett đã tiết lộ công thức đầu tư của ông. Công thức này ngắn gọn và dễ nhớ đối với bất kỳ ai.

Công thức này là “mua hàng, bán nhãn”. Trong đó, “mua hàng” là mua các loại hàng hóa như cổ phiếu, trái phiếu; còn “bán nhãn” là bán các thương hiệu. Đây là cụm từ được trích trong một câu văn từ bức thư trên của tỷ phú Buffett.

“Mua hàng hóa, bán thương hiệu từ lâu đã là một công thức để giành được thành công trong kinh doanh. Nó đã mang lại lợi nhuận to lớn và bền vững cho Coca Cola kể từ năm 1886 và Wrigley kể từ năm 1891″, bức thư có đoạn viết.

Blog kinh tế Bussiness Insider bình luận, công thức này thật là đơn giản, mua hàng hóa giá rẻ, tạo dựng thương hiệu cho nó, rồi bán đống cổ phiếu đó đi là thu được số tiền gấp trăm, gấp ngàn lần so với tiền vốn bỏ ra ban đầu.

Ngoài công thức đơn giản trên, VnEconomy mời bạn đọc tham khảo thêm một số phát ngôn nổi tiếng khác của tỷ phú Warren Buffett:

– Chúng ta nên sợ hãi khi người khác tham lam và tham lam khi người khác sợ hãi.
– Thương hiệu của bạn cần phải mang tới một điều gì đó đặc biệt, nếu không nó sẽ không hoạt động.
– Cần 20 năm để xây dựng danh tiếng nhưng chỉ cần 5 phút để phá hủy nó. Nếu bạn nghĩ về điều đó, bạn sẽ làm mọi việc một cách khác biệt.
– Nếu một doanh nghiệp hoạt động tốt thì cổ phiếu sẽ tăng.
– Hai quy tắc: Một là không bao giờ để mất tiền. Hai là không bao giờ quên quy tắc 1.
– Mua một công ty tuyệt vời ở mức giá bình thường sẽ tốt hơn là mua một công ty bình thường ở mức giá tuyệt vời.
– Tôi không thích nhảy qua bức rào cao 2 mét. Tôi chỉ tìm bức rào 30 cm để có thể bước qua.
– Không bao giờ đầu tư vào một công ty mà bạn không hiểu.
– Tất cả những gì chúng ta muốn là đầu tư vào những công ty chúng ta hiểu biết, do những người chúng ta yêu quý điều hành và có mức giá hấp dẫn.

                                                                                                                                       Vneconomy 

>> Xem thêm các bài khác liên quan Warren Buffett